Jak na DIP v 8 krocích

23. 10. 2024

12 min.

Na začátku letošního roku byl zaveden dlouhodobý investiční produkt (DIP) jako nástroj spoření na stáří. Za první polovinu letošního roku si DIP sjednalo více než 50 tisíc Čechů. A další přibývají. Pokud se chcete zařadit mezi ně, máme zde pro vás 8 jednoduchých kroků.   

Cílem zavedení DIP bylo motivovat občany k dlouhodobému investování na důchod pomocí nástrojů pro to určených. Dnes zajišťuje přes 90 % příjmů důchodců stát. S tím, jak poroste počet lidí v důchodovém věku, bude se zvyšovat tlak rostoucích výdajů a klesajících příjmů na státní rozpočet. Je zřejmé, že budoucí důchody budou muset být v poměru ke mzdám mnohem nižší než dnes. Pro ty, kteří si budou chtít i v penzi udržet životní standard, plnit si své sny a vést aktivní život dle představ, nebude moci být důchod od státu jediným zdrojem příjmů.  

DIP je vlastně daňově zvýhodněný režim investování a je třetím státem podporovaným produktem, který lze využít k zajištění na stáří. Kromě něho to je „penzijko“, které má dvě formy, a to penzijní připojištění, do něhož již od roku 2012 není možné vstupovat, a doplňkové penzijní spoření. DIP se ale oproti „penzijkům“ liší v tom, že může mít vyšší výnosový potenciál (ten se odvíjí od konkrétního zvoleného produktu od konkrétního poskytovatele), větší flexibilitu, kdy a kolik odkládat, a podporuje svobodu výběru investičního nástroje podle profilu a preferencí každého klienta.   

Za první polovinu letošního roku si DIP dle údajů Asociace pro kapitálový trh České republiky (AKAT) sjednalo více než 50 tisíc Čechů. Pokud si chce prostřednictvím DIP také zajistit bohatší důchod, zde je 8 kroků, kterých byste se měli držet:  

  1. Vyberte si poskytovatele DIP 

Aby mohli poskytovatelé nabízet DIP, musí splňovat zákonné podmínky a být evidováni Českou národní bankou. Ta seznam zveřejňuje na svých webových stránkách. V současné době je v její evidenci evidováno 30 poskytovatelů DIP a čtyři zahraniční poskytovatelé DIP.   

  1. Uzavřete smlouvu 

Smlouvu můžete uzavřít s jedním nebo i s více poskytovateli DIP. Někteří poskytovatelé dokonce umožňují uzavřít smlouvu on-line, čímž se vyhnete papírování a chození na pobočky poskytovatelů.  

  1. Vyberte si vhodný produkt či několik produktů 

V rámci DIP si můžete sestavit své vlastní portfolio. Na výběr jsou obecně minimálně tři základní strategie: konzervativní, vyvážená a dynamická. Ty nejsou nijak povinně zakotveny či regulovány. Můžete se tak řídit i svou vlastní strategií. Základním parametrem pro výběr konkrétní strategie je váš vztah k riziku. V rámci DIP je během jeho trvání možné investice do jednotlivých nástrojů flexibilně měnit. Vždy by ale důležitým faktorem při rozhodování měl být i počet let, které vám zbývají do odchodu na penzi.    

Optimálním produktem pro ty, kterým do penze zbývá méně než 15 let a vhodná je pro ně konzervativní strategie, je například investice do kvalitního nemovitostního fondu s průměrným zhodnocením 5 % ročně. Pro ty z vás, kterým je mezi 40 až 50 lety, může být optimální vyvážená strategie kombinující investice do konzervativního produktu, jakým je například kvalitní nemovitostní fond, s dynamickým produktem, jakým je například fond akciových trhů. Pokud jste na začátku své pracovní kariéry, je pro vás optimální volbou dynamický produkt s průměrným 9% ročním zhodnocením.  

  1. Začněte odkládat na důchod co nejdříve 

Nejvíce vydělávají investice z prvních let. Ty vám například na 30letém horizontu s 3 500 korunami měsíčně a 9% průměrným ročním výnosem vydělají až osminásobek! Čím delší je doba investování, tím nižší částku je nutné dávat stranou. Platí totiž jednoduchá úměra - čím delší je doba investování, tím vyšší je podíl zhodnocení na cílové částce. Jinými slovy řečeno, čím delší dobu si investujete, tím méně musíte obětovat ze svého. Důvodem je tzv. složené úročení (jde vlastně o výnosy z postupně akumulované částky, která se zvyšuje nejen díky vašim penězům, ale i díky jejich dalšímu zhodnocování v čase). Díky němu se brzký start spoření na penzi skutečně vyplatí.  

  1. Snažte se spořit na důchod pravidelně 

Podmínky umožňují spořit v rámci DIP pravidelně na měsíční či čtvrtletní bázi, ale i nárazově či nepravidelně, a to alespoň jednou ročně. Přesto je ale pravidelné investování stejné sumy doporučovanou investiční strategií. Podstatou metody známé jako průměrování nákladů je odkládání stále stejné částky do vybraného nástroje, jako jsou například akcie či cenné papíry investiční fondu, v pravidelných intervalech a bez ohledu na jeho aktuální cenu. Tento přístup průměruje nákupní cenu a omezuje vliv kolísání trhu na hodnotu investičního portfolia. V praxi to znamená, že když jsou ceny nízké, investoři získají více nástrojů za stejnou cenu, a naopak, když jsou ceny vysoké, získají méně nástrojů.  

  1. Začněte i s malými částkami 

I pokud nemáte dost volných prostředků, začněte alespoň s něčím. Částku můžete zvyšovat postupně s tím, jak například porostou vaše příjmy nebo se bude měnit vaše životní situace a výdaje. Zajistit pasivní příjem ve stáří vám pomohou i relativně malé pravidelné úspory, pokud máte před sebou dostatečně dlouhou dobu investování.  

  1. Maximalizujte výhody poskytované státem 

Pokud chcete maximalizovat výhody státní podpory, může vhodně zkombinovat DIP a DPS. To ukazuje modelový příklad. Zatímco penzijní spoření nabízí státní příspěvek až 340 Kč měsíčně a po jeho dosažení také daňové zvýhodnění, DIP otvírá cestu k daňové úspoře hned od první koruny až do výše 48 000 Kč ročně. Pokud si odkládáte do „penzijka“ 1 700 Kč měsíčně a do DIP 48 000 Kč ročně, získáte od státu 4 080 Kč ročně na státním příspěvku a zaplatíte o 7 200 Kč méně na dani z příjmů. Kombinace DIP s penzijním spořením tak umožňuje maximalizovat podporu státu, která na příspěvcích a daňové úspoře dosahuje za rok celkem až 11 280 Kč.   

  1. Vytrvejte 

Pro DIP, podobně jako pro DPS, platí, že pro čerpání výhod od státu je nutné spořit alespoň 10 let a finanční prostředky vybrat nejdřív v 60 letech. V případě předčasného výběru prostředků byste museli zpětně doplatit vše, co jste si do té doby odečetli z daní, a to nejméně za posledních 10 let. 

Konzervativní strategie   

Tuto strategii obecně volí ti investoři, kteří kladou důraz především na nízké riziko a jsou ochotni akceptovat jen velmi malé kolísání hodnoty investice. Tato strategie tak může být vhodná pro osoby ve věku kolem 55 let, které se pro DIP rozhodnou na poslední chvíli. Optimálním investičním nástrojem v této strategii může být investice do nástrojů s nízkou kolísavostí, kterými jsou například investiční fondy zaměřené na kvalitní komerční nemovitosti s očekávaným průměrným zhodnocením 5 % ročně. Takovéto fondy dosahují často druhé nejnižší hodnoty rizikovosti investic na sedmistupňové škále SRI. Pokud budete do tohoto typu fondů odkládat 20 000 Kč měsíčně po dobu 10 let, vaše koncová částka se bude rovnat po započtení očekávaného průměrného ročního zhodnocení 3,58 mil. Kč. 

Vyvážená strategie 

Tato strategie je obecně optimální pro investory, kteří si jsou vědomi, že zvýšená tržní rizika vedou k zajímavým zhodnocením a jsou ochotni je akceptovat. Tato strategie může být obecně vhodná pro osoby kolem 40 až 55 let věku, které jsou na svém kariérním vrcholu a mají stabilní příjem. Až doposud řešily jiné priority, například investice do bydlení. Nyní ale již není důvod spoření na stáří odsouvat. Je nejvyšší čas začít myslet na „zadní kolečka”. Vhodnou volbou konkrétního investičního nástroje pro vyváženou strategii může být například rovnocenná kombinace investice do konzervativního produktu s dynamickým produktem, jakým jsou například akciové investiční fondy. Pokud budete při očekávaném průměrném 7% ročním výnosu odkládat například 12 000 Kč měsíčně po dobu 10 let, koncová částka dosáhne 2,13 mil. Kč

Dynamická strategie 

Tuto strategii obecně volí ti, kdo si uvědomují, že hodnota některých, zejména rizikovějších investic, může v čase kolísat, a mají před sebou relativně dlouhý investiční horizont, například je jim méně než 40 let. Kolísání hodnoty investice v čase pro ně tedy není překážkou a dokáží jej akceptovat.  V tomto případě lze sáhnout i po dynamických investičních nástrojích, které jsou schopny doručit výrazné roční zhodnocení v průměru kolem 9 % či více. Stačí tak měsíčně odkládat i relativně nižší částky pro dosažení kýženého finančního cíle.  

Pokud do takové strategie budete například odkládat částku 2 500 Kč měsíčně po dobu 35 let, koncová částka bude po započtení očekávaného průměrného ročního zhodnocení rovna 7,05 mil. Kč. V případě, že budete odkládat 3 500 Kč měsíčně po dobu 25 let, koncová částka dosáhne 3,88 mil. Kč.  

 

Ať se již rozhodnete pro jakoukoliv strategii, vždy platí, že čím delší je doba investování, tím vyšší je podíl zhodnocení na cílové částce. Jinými slovy řečeno, čím delší dobu si investujete, tím méně musíte obětovat ze svého. Důvodem je tzv. složené úročení (jde vlastně o výnosy z postupně akumulované částky, která se zvyšuje nejen díky vašim penězům, ale i jejich zhodnocováním v čase), kvůli kterému se brzký start spoření na penzi skutečně vyplatí. Investujete-li například 1 000 Kč měsíčně při očekávaném ročním zhodnocení 7 % po dobu 10 let před důchodem, budou vaše vlastní peníze tvořit téměř ¾ cílové sumy. Když vám ale do důchodu zbývá 40 let, pak může při stejném očekávaném ročním zhodnocení až ¾ koncové sumy tvořit výnos z vámi investovaných prostředků. 

Další články

Důchodový systém není spravedlivý, domnívá se většina veřejnosti

Důchodový systém není spravedlivý, domnívá se většina veřejnosti

Roste zájem o investice, 75 % Čechů ale stále „zhodnocuje“ své finance na spořicích účtech

Roste zájem o investice, 75 % Čechů ale stále „zhodnocuje“ své finance na spořicích účtech

82 % Čechů řeší finanční gramotnost svých dětí, jen zlomek je ale učí investovat

82 % Čechů řeší finanční gramotnost svých dětí, jen zlomek je ale učí investovat

Vlastní peníze vs. potenciální výnos investice

Na 10letém horizontu tvoří vlastní peníze téměř 3/4 koncové částky. Na 40letém horizontu je to obráceně – 3 ze 4 korun, které získáte, jste do spoření sami nemuseli vložit, ale obdrželi je jako výnos.